財(cái)聯(lián)社（上海，編輯 陳默）訊，5月14日，乘聯(lián)會(huì)秘書長崔東樹指出，4月新能源車國內(nèi)零售滲透率10.1%，1-4月滲透率9%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。4月新能源汽車完成銷量20.6萬輛，已經(jīng)連續(xù)10個(gè)月刷新當(dāng)月歷史新高。

隨著我國新能源汽車產(chǎn)品力持續(xù)提升，行業(yè)逐步從政策補(bǔ)貼推動(dòng)到消費(fèi)端驅(qū)動(dòng)。蔚來李斌此前表示，過去幾年中國電動(dòng)車的銷量增長主要是靠運(yùn)營車輛，出租車或者網(wǎng)約車，因?yàn)楫?dāng)時(shí)補(bǔ)貼比較多。但是2020年補(bǔ)貼退坡以后，個(gè)人購車的需求大大地上升了。消費(fèi)驅(qū)動(dòng)使得整個(gè)行業(yè)進(jìn)入到了一個(gè)新的發(fā)展階段。

根據(jù)彭博此前研究顯示，新能源汽車的滲透率突破3%的臨界點(diǎn)之后，將快速上升。預(yù)計(jì)2025年全球新能源車銷量1200萬輛，滲透率11%；2030年全球新能源車銷量達(dá)3000萬輛，滲透率高達(dá)28%。

川財(cái)證券指出，雖然我國電動(dòng)汽車市場滲透率快速提升，但與歐洲相比，滲透率仍有一定的差距，德國每月的新能源汽車滲透率穩(wěn)定在20%以上，若算上HEV，歐洲國家電氣化率普遍超過了30%。預(yù)計(jì)未來我國電動(dòng)汽車滲透將會(huì)提速，全年電動(dòng)車銷量有望突破240萬輛。

除消費(fèi)驅(qū)動(dòng)外，新能源汽車政策驅(qū)動(dòng)力度不減。在碳中和目標(biāo)約束和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型要求下，今年以來，天津、安徽、北京、上海、海南等多個(gè)省級(jí)單位均發(fā)布文件支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，主要包含鼓勵(lì)個(gè)人消費(fèi)者增加新能源汽車消費(fèi)（放寬個(gè)人申請(qǐng)資格、免除購置稅、汽車下鄉(xiāng)）、推動(dòng)充電站規(guī)范化管理（機(jī)動(dòng)車不得占用充電站位置）、增加投資規(guī)模（新建充電樁）三個(gè)方面。

按照《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》，到2025年新能源汽車銷量滲透率將達(dá)到20%，未來幾年將是滲透率快速提升的幾年。天風(fēng)國際證券分析指出，隨著2060年“碳中和”目標(biāo)明確，新能源汽車作為重要的綠色能源消費(fèi)方式，需求端的上行有更明確的趨勢(shì)性。對(duì)應(yīng)全產(chǎn)業(yè)鏈都將進(jìn)入到景氣周期。

新能源汽車滲透率的快速提升，使得鋰電產(chǎn)業(yè)鏈需求持續(xù)高增長。中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布4月動(dòng)力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，我國動(dòng)力電池4月產(chǎn)量共計(jì)12.9GWh，同比增長173.7%，環(huán)比增長14.6%。

西部證券表示，短期看，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)邊際影響趨緩，鋰電池盈利有望在未來1-2季度迎來拐點(diǎn)。正極和鋰電銅箔受益于成本加成的定價(jià)模式，需求高增長下盈利確定性較強(qiáng)。

愛建證券認(rèn)為，以華為、小米、百度、蘋果等各大勢(shì)力加碼新能源汽車的情況下，疊加智能駕駛無人駕駛，新能源汽車滲透率的提升將會(huì)提速。動(dòng)力電池領(lǐng)域在經(jīng)過上一輪洗牌之后，頭部企業(yè)已經(jīng)相對(duì)明確，疊加未來3-5年新能源汽車增長預(yù)期提速，從而帶來優(yōu)質(zhì)電池及其材料廠商的投資機(jī)會(huì)，

A股上市公司中，鋰電池方面，德方納米擁有納米磷酸鐵鋰產(chǎn)能約3萬噸/年，公司擬投資建設(shè)年產(chǎn)15萬噸磷酸鐵鋰生產(chǎn)基地項(xiàng)目。湘潭電化參股公司湖南裕能目前磷酸鐵鋰年產(chǎn)能5萬噸，正在擴(kuò)建新產(chǎn)能。合縱科技全資子公司湖南雅城目前磷酸鐵產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到3萬噸，公司表示，目前磷酸鐵產(chǎn)品訂單較為飽滿。

新能源車方面，瑞鵠模具表示，北汽藍(lán)谷是公司重要客戶之一，其極狐品牌旗下阿爾法系列部分車型的覆蓋件模具由公司提供，此外，華為提供自動(dòng)駕駛技術(shù)的極狐阿爾法S車型鋁合金輕量化車身模具由公司承制。高鴻股份已具備了車規(guī)級(jí)模組、自研RSU、OBU等核心產(chǎn)品的大規(guī)模量產(chǎn)、供應(yīng)和部署的全方位能力，公司與華為主要在標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)推動(dòng)層面進(jìn)行合作。湘油泵新能源汽車電子泵生產(chǎn)專線已建成，和華為的合作正在聯(lián)系溝通中。